国常会
AI定调

"加力推进人工智能创新突破，加快关键技术攻关和超大规模智算集群建设，深入实施'人工智能+'行动，守牢安全底线。"

6月29日，国务院总理李强主持召开国常会，专题听取人工智能发展情况汇报。这段话，是当天通稿中关于AI的核心表述。52个字，但每一个词都有分量。

这不是国务院第一次提AI，但这次的时机和语境都不同寻常。Anthropic的Mythos模型发布72小时即遭美国出口管制，H20芯片"无限期"禁售余波未平，DeepSeek刚完成510亿元创纪录融资，全球算力缺口约3倍——在这个节点上，最高层级的专题汇报释放的信号，远比普通文件有力。

智算集群：从"鼓励建设"到"加快建设"

最值得关注的表述变化是"超大规模智算集群"。

此前政策文件中关于算力建设的表述多为"统筹布局""鼓励建设"，这次直接用了"加快建设"。用词升级背后，是算力供需矛盾已经到了必须国家层面出手的程度。

根据此前Tom's Hardware援引知情人士报道，中国正在起草一份约2950亿美元（约2.1万亿人民币）的国家级AI数据中心网格建设计划，目标使用80%国产芯片。6月29日首届全球太空算力大会在北京中关村开幕，揭牌北京太空算力创新中心，配套三年50亿产业资金。国家数据局此前已发布方案，提出探索词元（Token）交易等新型交易模式——这是全球首次有国家层面提出以Token为基础构建数据价值体系。

海光芯正6月29日在港交所上市提供了一个观察窗口：开盘涨74.56%，报199港元，市值约102亿港元。国产算力芯片公司在资本市场受到的热捧，与政策方向形成了明确共振。

"人工智能+"：从技术突破到产业落地

另一个关键词是"深入实施'人工智能+'行动"。

"人工智能+"不是新概念，但这次加了"深入实施"四个字，意味着政策重心从"出文件"转向"看效果"。会议特别提到要"发挥我国产业体系完备、应用场景丰富等优势，促进智能产品和服务加快规模化应用"。

翻译成人话：不要再在实验室里刷榜了，到真实产业场景里去解决问题。

这个导向与近期的产业数据吻合。高盛6月29日发布报告称，AI基础设施类股票预计将在Q2贡献标普500指数约60%的每股收益增长，其中美光科技和英伟达合计占40%以上。但中国的AI应用落地有自己的路径优势：制造业场景丰富、消费互联网用户基数大、政府数字化基础好。彭博经济研究预计AI未来十年每年可为德国经济贡献0.2-0.7个百分点，对应累计产出最高3680亿美元——中国的应用场景体量是德国的数倍。

安全底线与发展主动权

通稿中还有一句容易被忽略但非常关键的话："完善支持政策和治理体系，牢牢掌握发展主动权。"

"发展主动权"五个字，在当前中美AI博弈背景下意味深长。它既指向算力自主（国产芯片替代），也指向模型安全（内容治理和对齐），还指向数据主权（Token交易和数据要素化）。这不是保守的安全观，而是在开放和自主之间寻找平衡——用好全球资源，但关键环节不能被卡脖子。

6月30日A股的反应已经说明了市场对政策的解读：沪指逼近4000点，创业板指持续创阶段新高，AI板块领涨。但需要冷静的是，政策暖风不等于所有AI公司都能雨露均沾。国常会的信号很清晰：奖励真正做技术攻关和产业落地的，淘汰讲故事炒概念的。

下半场开始了。

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明天见。